Mémoires de Fin d’Etudes
Etablissement
Université de Biskra - Mohamed Khider
Affiliation
Département de Mathématique
Auteur
Guemmaz, Abderrahim
Directeur de thèse
Brahim Brahimi
Co-directeur
Filière
Mathématiques Appliquées
Diplôme
Doctorat
Titre
Copules, Application en finance
Mots clés
Copules elliptiques; Copules archimédiennes; Copules Copules elliptiques; Copules archimédiennes ; Copules hiérarchiques; Distributions marginales; Fonctions de dépendance; Chi-plots; Tau de Kendall; Rho de Pearson; Corrélations de rangs; Valorisation d’options plusieurs sous-jacents; Fonds de couverture.
Résumé
Les marchés financiers sont complexes, difficiles à comprendre et impossibles à prévoir. Ce sujet explore le potentiel d’applications de la théorie des copules à la finance de marché. On montre que la théorie des copules doit être appliquée à la finance de marché, soit pour mesurer la dépendance entre les actifs, soit comme outils de simulations pour évaluer les prix de montages financiers dont les valeurs intrinsèques reposent sur les comportements conjoints de plusieurs actifs. On montre aussi que les copules doivent remplacer les outils de mesure de risque ou de corrélations utilisées par les banques et les gestionnaires d’actifs. Les copules sont des outils puissants qui permettent de comprendre les relations entre les distributions conjointes des actifs qui composent un portefeuille ou une politique de placement.
Statut
Traitée